Mês: agosto 2015

Mais DADOS MUITO RUINS vindos DA CHINA, o que é particularmente PÉSSIMO PARA O BRASIL neste segundo semestre.
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PEQUIM – Os preços ao produtor da China continuaram a cair em julho, apontando para um iminente risco de deflação, segundo os dados do Departamento Nacional de Estatísticas (NBS) deste domingo.

O índice de preços ao produtor (PPI), uma medida dos custos das mercadorias no portão da fábrica, caiu 5,4 por cento em termos homólogos, em Julho, alargando a partir da queda de 4,8 por cento vista no mês anterior.A leitura de julho caiu para o menor nível desde o final de 2009 e marcou o 41th mês consecutivo de declínio.

Especificamente, os preços dos materiais de produção caíram 6,9 por cento, enquanto que as de bens de consumo desceram ligeiramente em 0,3 por cento.

Para os primeiros sete meses, em média o PPI em um ano teve queda de 4,7 por cento em termos homólogos. Em uma base mensal, o índice caiu 0,7 por cento em julho.

Yu Qiumei, do NBS estatístico, atribuiu a contração do PPI principalmente à queda dos preços dos produtos industriais e na diminuição dos custos de produção de petróleo e gás natural.

“A procura interna manteve-se lenta, e os preços das commodities estavam em declínio. A China ainda enfrenta um risco de deflação sombrio”, observou Qu Hongbin, economista-chefe do HSBC da China.

Em um sinal de fraca demanda, as importações da China despencaram 8,6 por cento em julho. Um acentuado declínio de 8,9 por cento nas exportações também lançam uma sombra sobre a segunda maior economia do mundo.

Para piorar as coisas, os principais preços das commodities estão em um baixa prolongada no ano, e não há sinais de recuperação rápida.

O Banco Mundial previu que os preços da energia, em média, 39 por cento abaixo dos níveis de 2014 este ano, com os preços dos metais caindo 16 por cento e do minério de ferro despencando 43 por cento.

O economista da Universidade de Pequim, Su Jian, acredita que os fracos preços das commodities fazem baixar os preços dos produtos acabados, o que atrasa o investimento e adia o consumo. A fraca demanda causada pelo encolhimento da atividade empresarial, por sua vez afunda os preços das commodities.

“Para evitar um tal círculo vicioso, precisamos de políticas mais expansionistas”, disse Su.

Artigo original aqui: http://www.chinadaily.com.cn/business/chinadata/2015-08/10/content_21542096.htm

Fonte: Dionei Vieira – Fotos da Linha do Tempo

E a China mostra mais e mais problemas à medida em que o tempo passa. Péssimo para o mundo, particularmente terrível para o Brasil, pois se o primeiro semestre foi ruim para o Brasil nas questões de exportações e importações antes da China apresentar ao mundo os seus problemas, que dirá o segundo semestre quando esses problemas já são bem conhecidos e estão gradualmente se deteriorando.

Em minha humilde opinião, a crise mundial já começou, apenas o mundo se nega a perceber ou a aceitar isso clara e abertamente, mas acredito que a realidade irá se impor em breve de tal forma que não se poderá mais negar esse fato.

Segue artigo traduzido abaixo:
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PEQUIM – O comércio exterior da China caiu 7,3 por cento, para 2,23 trilhão de dólares nos primeiros sete meses de 2015, segundo dados oficiais divulgados neste sábado.

As exportações caíram ligeiramente em 0,9 por cento, enquanto que as importações caíram 14,6 por cento, de acordo com dados da Administração Geral das Alfândegas (GAC).

 

 

O superávit comercial dobrou para bater 1,870 trilhões de yuans no período de janeiro a julho.

Em julho, o comércio exterior diminuiu 8,8 por cento em relação ao mesmo período do ano passado para 2,12 trilhões de yuans, com as exportações em um declínio de 8,9 por cento, para 1.19 trilhões de yuans e as importações caíram 8,6 por cento, para 930,2 bilhões de yuans, conforme os dados mostraram.

O superávit comercial em julho caiu 10 por cento, para 263 bilhões de yuan.

Artigo original aqui: http://www.chinadaily.com.cn/…/2015…/08/content_21536022.htm

Fonte: Dionei Vieira – E a China mostra mais e mais problemas à medida em…

Eu já venho avisando sobre isso há tempos, mas já não se tem mais como ficar indiferente ao que está acontecendo com as commodities no mercado mundial e aos padrões vistos antes do Crash de 2008 que se repetem novamente neste ano Shemitah (curiosamente 18 das 22 commodities analisados pela Bloomberg estão em baixa forte, como também ocorreu no ano Shemitah de 2008).

Quando parte da mídia, que outrora buscaria esconder ou minimizar tais eventos para não gerar alarmismos, e agora, por força dos fatos, é obrigada a evidenciar esses casos com mais intensidade, isso é sinal de que logo a “sujeira que foi escondida debaixo do tapete” irá aparecer e não terá mais como ficar escondida.

Segue tradução do artigo:
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Atenção investidores de commodities: Bem-vindo de volta a 2008!

A crise levou muitas commodities para mercados de baixa, pessimistas e inseguros como aconteceu no mês após o colapso do Lehman Brothers Holdings Inc., que estimulou a pior crise financeira desde a Grande Depressão, há sete anos.

Dezoito dos 22 componentes do Índice de Mercadorias da Bloomberg caíram pelo menos 20 por cento das elevações recentes de fechamento, que correspondem à definição comum de um “mercado de urso” (de baixa, pessimista e inseguro). Esse é o mesmo número que ocorreu no final de outubro de 2008, quando houve o aprofundamento da turbulência financeira que enviou os mercados globais em um desfalecimento.

 

 

Um dólar mais forte nos EUA e uma economia de arrefecimento na China estão aumentando a pressão sobre as matérias-primas. Dois dos três principais índice de ponderações – o ouro e o petróleo – estão em mercados de baixa. O medidor em si tem saltado para fora dos pontos mais baixos de 13 anos para o mês passado.

Quatro das commodities – milho, gás natural, trigo e gado – conseguiram ficar fora dos mercados em baixa, devido a questões de tempo ruim e de alimentação.

Os fundos de hedge estão ficando mais pessimistas enquanto o ano passa. Gestores de dinheiro reduziram as apostas em preços mais altos das commodities pela metade neste ano, antecipando os preços do petróleo e do ouro mais baixos.

 

Commodities Estão Colapsando Novamente Como Ocorreu Em 2008 – Bloomberg – Artigo em Inglês

Remember when?

BLOOMBERG.COM

Fonte: Dionei Vieira – Eu já venho avisando sobre isso há tempos, mas já…

Como venho reiterando em artigos passados, muitos estão subestimando o problema das commodities, e poucos percebem o que isso representa a médio e longo prazo. Apesar disso, os danos da queda do preço do petróleo, em cerca de 1 ano, já eliminou 1,3 trilhão de dólares em riquezas (veja o gráfico em anexo). Para você ter uma noção do que isso representa, esse valor equivale a praticamente o PIB anual do México e quase 60% do PIB anual do Brasil.

Na época em que a bolsa da Nasdaq estourou devido a “Bolha da Internet”, foram perdidos cerca de 7 trilhões de dólares em valores de mercado e levou quase 15 anos para o mercado se recuperar aos patamares antes dessa queda. Muitos analistas de mercado acreditam que o petróleo no ritmo em que está, pode entrar 2016 no patamar de US$20 o barril (hoje oscila em torno de US$46). Sendo assim, as perdas vistas até aqui podem duplicar ou se tornarem ainda piores devido ao famoso “efeito cascata” que esse commoditie pode causar. Estamos falando de perdas de quase 3 trilhões de dólares ou mais, o que para muitas economias e empresas do setor de energia pode representar um colapso enorme.

A tendência de queda do preço do petróleo é uma grande possibilidade, pois estamos nos aproximando da época de menor demanda por esse commoditie nos EUA (vide gráfico compartilhado) e isso deve ajudar a puxar o preço para baixo.

Os prejuízos no setor de energia nos EUA devido a questão do preço do petróleo já é enorme e promete piorar. Os danos em empregos mundialmente já chegam a mais de 70.000 postos de trabalho fechados devido a essa queda e, nesse mesmo período, o número de sondas de perfuração ativas para novas fontes de petróleo em todo o mundo diminuíram em cerca de 42 por cento. Para as empresas os danos são avassaladores, por exemplo, a Exxon Móvel acaba de anunciar os seus piores ganhos para um único trimestre desde 2009. Na comparação com o mesmo período há um ano, o lucro da Exxon Móvel caiu 51 por cento. Já a Chevron é outra gigante do petróleo que tem visto os ganhos mergulharem. No segundo trimestre deste ano, o lucro da Chevron caiu incríveis 90 por cento quando comparado com o de um ano atrás.

Com a tendência de queda, é provável que novos níveis históricos de baixa sejam alcançados, somente no mês de julho, o preço despencou cerca de 21%, algo comparável apenas a outubro de 2008. Mesmo a China vem alegando que parte de sua crise ocorre devido a queda nos preços das commodities, entre eles o petróleo. Recentemente o Primeiro Ministro Canadense, Stephen Harper, convocou no último domingo eleições parlamentares para 19 de outubro de 2015. Harper disse que apenas ele tem credibilidade para gerir uma economia atingida pela queda do preço do petróleo que está agravando a situação do Canadá, país que voltou oficialmente a estar em recessão.

Os prognósticos para os commodities e o seu impacto sobre a economia mundial não são nada bons, de certa forma isso apenas evidencia e fortalece a alegação de vários economistas, entre eles Peter Schiff (CEO e Estrategista Global Chefe da bilionária empresa Euro Pacific Capital Inc.), que dizem que a economia mundial está entrando num novo ritmo de forte contração global que levará a um colapso de grandes proporções. O Brasil já vive uma situação complicada sem que uma crise mundial esteja na pauta, imagine como poderá ser para os brasileiros quando isso começar a ocorrer.

 

Gráfico das Perdas Com o Preço do Petróleo

Gráfico da Demanda Americana por Petróleo

Fonte: Dionei Vieira – Os Danos da Queda do Preço do Petróleo Como venho…

E a situação na China se agrava cada vez mais. Mesmo com um governo ditatorial que busca controlar a economia artificialmente e que publica números duvidosos em relação aos índices e estatísticas sobre a economia, a China não está conseguindo esconder, como bem gostaria, que a sua situação está gradualmente se deteriorando e dando sinais claros de que algo pior está em andamento por trás da “cortina de ferro” comunista. O dito “milagre chinês” parece ter alcançado seu limite e como o ambiente mundial também está em contração, era de se esperar que essa situação colocasse a economia da China em uma dura situação.

Além da situação da Bolsa chinesa que caiu mais de 30% em quase dois meses e que ainda deve render mais problemas futuros para a China e o resto do mundo, agora os problemas internos das fábricas e da demanda, tanto interna quanto externa, começam a dar sinais de como a economia está se contraindo rapidamente … e provavelmente muito mais rápido do que os números publicados pelo governo querem admitir. Não deixa de ser curioso que o governo use as mesmas desculpas do clima para justificar seus problemas de crescimento a exemplo do que fazem os EUA quando ocorre algo similar.

Segue o artigo traduzido:
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O crescimento nas grandes empresas de manufatura da China inesperadamente estagnaram em julho enquanto a demanda interna e no exterior enfraqueceram, conforme mostrou uma pesquisa oficial neste sábado reforçando a imagem de que a economia precisa de mais estímulo, uma vez que enfrenta novos riscos de uma queda do mercado de ações.

O Índice de Gestão de Compras (PMI) situou-se em 50,0 em julho, em comparação com o mês anterior, de 50,2. A marca de 50 pontos separa crescimento de contração em uma base mensal.

Analistas consultados pela Reuters tinham previsto uma outra leitura morna de 50,2 apontando para uma expansão, ainda que lenta.

No entanto, tanto a exportação quanto as encomendas domésticas encolheram para as grandes empresas abrangidas pela pesquisa, e em resposta eles continuaram a cortar postos de trabalho.

Ele não mencionou qualquer impacto da selvagem queda de 30 por cento nos mercados de ações desde meados de junho, embora os analistas disseram que as oscilações de preços poderiam derrubar a confiança das empresas e do consumidor, assim como as decisões de investimento, aumentando a pressão sobre a economia já em arrefecimento.

“Isso merece mais medidas políticas concretas para estabilizar a economia real. Talvez os fundos utilizados para sustentar a quota de mercado poderiam ser usados para apoiar a economia real”, disseram os economistas ANZ Li-Gang Liu e Lam Louis em uma nota de pesquisa.

A ANZ manteve sua previsão de que o banco central vai cortar as taxas de juro em mais 25 pontos de base (bps) neste trimestre e reduzir as exigências dos bancos de reserva por 50 pontos de base (bps) no final do ano.

O governo lançou uma enxurrada de medidas desde o ano passado para tentar colocar um piso sob a pulverização catódica do crescimento econômico, incluindo a aceleração de gastos com infraestrutura e reduções repetidas nas taxas de juros e na taxa de reserva dos bancos. Mas o crescimento ainda é esperado que fique moderado este ano em cerca de 7 por cento, o mais lento em um quarto de século.

O bureau de estatísticas disse que a leitura mais fraca era, em parte devido ao clima, como temperaturas quentes e chuvas fortes que levaram algumas empresas a reduzirem a produção e a realizar manutenção.

“A recente queda dos preços do petróleo e de outros produtos de commodities também afetou as indústrias relacionadas”, acrescentou.

O Índice oficial de fabricação da China (PMI) cai para 50,0 em julho, abaixo das previsões – Inglês

Growth at China’s big manufacturing companies unexpectedly stalled in July as demand at home…

CHINADAILY.COM.CN|POR 于小明

Fonte: Dionei Vieira – E a situação na China se agrava cada vez mais….

E o petróleo continua em sua tendência de queda e já cai abaixo dos US$47,00. O que evidencia um “bear market” (um mercado em baixa, inseguro e pessimista) … mau sinal, pois de certa forma o preço do petróleo é um indicador do “termômetro” do mercado global e no momento ele não parece nada saudável …

Como uma imagem vale por mil palavras, veja que os gráficos abaixo que mostram a evolução do preço do petróleo no período de um ano e de 5 anos. Pode-se ver claramente que 2015 está sendo marcado por um preço muito baixo quando comparado ao passado. A economia mundial está “doente”, o petróleo não é o único commoditie que sinaliza isso, são vários, o mesmo pode ser visto no preço do Cobre (veja abaixo os gráficos do COPPER) e outros … a “doença” do paciente “mercado” poderá derrubá-lo a qualquer momento caso não se “injetem” os “anticorpos” necessários, mas até o momento ninguém os está ministrando, na verdade estão apenas aplicando placebos, portanto … kaput!

Quando o mercado global vier abaixo, e isso parece que ocorrerá cedo ou tarde, pois os sinais parecem indicar que isso não está muito longe de acontecer e, quando ocorrer, será algo de proporções nunca vistas na história moderna (e possivelmente também na antiga), com efeitos devastadores para muitos. Eu já venho aconselhando que as pessoas se preparem há tempos e o meu conselho permanece, só que o tempo para tal fica mais curto a cada dia, o que temos visto até aqui não parece se comparar em nada à tempestade que se aproxima.
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Em tempos como os atuais e os que se aproximam, meu conselho pode ser resumido aqui:

“Buscai o SENHOR enquanto se pode achar, invocai-o enquanto está perto. Deixe o perverso o seu caminho, o iníquo, os seus pensamentos; converta-se ao SENHOR, que se compadecerá dele, e volte-se para o nosso Deus, porque é rico em perdoar”. (Isaías 55:6-7)
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Os gráficos podem ser vistos aqui neste site:
(Petróleo) https://www.tradingview.com/chart/CL1!/
(Cobre) https://www.tradingview.com/chart/copper/

 

Preço do Petróleo em 1 ano

Preço do Petróleo em 5 anos

Preço do Cobre em 1 ano

Preço do Cobre em 5 anos

Fonte: Dionei Vieira – E o petróleo continua em sua tendência de queda e…