Categoria: Finanças

Parece mentira, mas é uma realidade em vários países, tais como a Suiça, a Dinamarca e a Suécia,  onde a taxa de juros é negativa, um sinal da loucura econômica dos tempos atuais. É preferível “perder” dinheiro do que ganhar, pelo menos esse é o sentido de uma taxa negativa … tempos estranhos e … difíceis!!!

Veja no vídeo abaixo …

 

Suécia: Taxa de juro desce para o mínimo histórico de -0,35% – economy

O Banco Central da Suécia decidiu hoje cortar a principal taxa de juros para um novo mínimo…

YOUTUBE.COM

Fonte: (2) Dionei Vieira – Parece mentira, mas é uma realidade em vários…

A China ainda patina, apesar dos muitos esforços do seu governo para estimular um maior crescimento e acabar com a desaceleração que tem sido percebida. É importante lembrar que existe o risco de que os números divulgados sejam manipulados, afinal basta lembrar a filosofia do partido que controla a China e, em vista dos recentes problemas vistos na Bolsa de Valores Chinesa, é de se estranhar que isso não tenha se refletido de forma maior no resto da economia, portanto, eu não confio nesses números divulgados. Possivelmente os números são bem piores, afinal, se números piores surgissem o estrago na economia e o contágio em outros setores seria maior e não é interesse do governo que isso ocorra.

Seguem trecho do artigo traduzido:
—————————————————————————————————
Índice PMI de fabricantes da China ficou inalterado em 50,2 em junho

PEQUIM – A atividade industrial da China manteve-se estável em junho, com um índice importante com a permanência em território de expansão, de acordo com dados na quarta-feira.

O Índice de Gerentes de Compras da Indústria (PMI), uma medida chave da atividade das fábricas na China, registrou 50,2 em junho, inalterado desde o mês passado, de acordo com dados compilados pelo Bureau Nacional de Estatísticas (NBS) e da Federação da China de Logística e Compras .

Uma leitura acima de 50 indica expansão na produção da China, que têm sido acima do limiar de expansão / contração nos últimos quatro meses.

O subíndice de produção ficou em 52,9, similar ao do último mês. Mas o segundo trimestre foi melhor que o primeiro, disse o estatístico da NBS, Zhao Qinghe.

Como sinal da reestruturação econômica bem sucedida, o crescimento de alta tecnologia e de produtos de consumo e fabricação continuou a bater a fabricação global, enquanto que as indústrias de alto consumo de energia registrou um crescimento mais lento, disse Zhao.

O sub-índice de novas encomendas veio em 50,1, ou seja, 0,5 pontos percentuais a menos do que no mês passado, enquanto que a demanda doméstica e internacional manteve-se moderada.

Mais dados no artigo compartilhado …

 

Índice PMI de fabricantes da China ficou inalterado em 50,2 em junho – Artigo em Inglês

The manufacturing purchasing managers’ index (PMI), a key measure of factory activity in China, posted 50.2 in June, unchanged from last month.

CHINADAILY.COM.CN|POR 于小明

Fonte: (6) Dionei Vieira – A China ainda patina, apesar dos muitos esforços…

Recomendo fortemente para quem está interessado em compreender os riscos que a questão da Grécia pode causar aos demais mercados, principalmente o europeu, para que leia esse artigo e a análise do economista e investidor britânico Alasdair Macleod. Eu tenho acompanhado o desenrolar dessa questão e o que os analistas do Brasil comentam e nenhum desses “analistas” brasileiros, sequer informam ou se é que o sabem, sobre as questões levantadas por Macleod.

Segue trecho do artigo traduzido:
———————————————
A crise do euro

Alasdair Macleod
29 de junho de 2015

Não cometa erros; a crise grega é uma crise do euro que ameaça a solvência do próprio BCE (Banco Central Europeu) e, portanto, a confiança na moeda.

Antes de entrar no por que, alguns comentários sobre a Grécia vai definir o cenário.

Na semana passada, ficou claro que a Grécia está caminhando para um calote de sua dívida do governo e também uma falha do seu sistema bancário. Com o benefício da retrospectiva, parece que o governo grego não estava disposto a fingir que era solvente e alargar o seu apoio financeiro, como se o fosse. Os outros ministros das Finanças da Zona do Euro e da Troika não estavam dispostos a aceitar esta realidade.

Não há nenhum benefício imediato de debater o porquê. O que importa agora são as consequências econômicas e financeiras, que são basicamente duas: o sistema bancário da zona euro é muito frágil e não pode absorver qualquer choque de calote soberano facilmente, e o próprio BCE precisa agora de refinanciamento. Vamos concentrar-se no BCE em primeiro lugar.

As perdas que o BCE encara da Grécia só são cerca de duas vezes o seu capital social e reservas. A assistência de liquidez de emergência (ELA) devidos pela Grécia aos totais do BCE somam € 89bn, e o saldo TARGET2 devido pelo Bank of Greece para os outros bancos centrais da zona euro é mais de € 100.3bn, que no final do dia é de responsabilidade do BCE. O total destas duas responsabilidades por conta própria é cerca de duas vezes o capital e reservas, que somam apenas € 98.5bn do BCE. Dada a probabilidade do colapso do sistema bancário grego e o calote do governo sobre sua dívida, podemos assumir que qualquer garantia realizada contra esses empréstimos, bem como de quaisquer títulos gregos detidos pelo BCE, são definitivamente mais ou menos inúteis.

O BCE tem duas linhas de ação: ou ele continua a apoiar a Grécia para evitar a cristalização de suas próprias perdas ou recapitalizar-se com um apelo aos seus acionistas. O anterior parece ter sido descartado por acontecimentos do último fim de semana. Para o mais recente, uma olhada nos direitos parece um desafio, para dizer o mínimo, porque nem todos os bancos centrais nacionais da UE (União Européia) estão em condições de contribuir. Em vez disso, é provável que algum tipo de qualificação de bônus perpétuo será emitido para os quais deve haver assinantes prontos.

Como isso é feito é que é crucial, porque há um perigo considerável para o BCE da instabilidade de todo o sistema bancário da zona do euro, que é altamente orientada e extremamente vulnerável a qualquer reavaliação do risco de crédito soberano. Se você acredita que a crise grega não tem implicações para Itália, Espanha, Portugal e até mesmo a França, você vai cair fácil. Isso certamente é como o BCE gostaria de representar a situação. Se por outro lado você suspeitar de que o colapso do sistema bancário grego, além de seu calote soberano, juntamente com um efeito de arrastamento nos mercados de derivativos, têm implicações importantes para os mercados de títulos denominados em euros, provavelmente você vai correr para as montanhas. Sendo este último o caso, os bancos da zona do euro altamente orientadas são susceptíveis de enfrentar dificuldades, e elas irão afetar as próprias explorações de todas as obrigações do BCE, ambos de propriedade definitiva e realizada como de garantia contra empréstimos a bancos frágeis.

Em suma, o balanço do BCE, que está fortemente dependente do preço das obrigações (títulos) da zona euro não estejam colapso, é em si extremamente vulnerável a efeitos de contágio da Grécia. Como a situação no BCE torna-se claro para os mercados financeiros, a legitimidade do euro como moeda pode ser questionada, uma vez que não é mais do que uma construção artificial em circulação por apenas treze anos.

Em conclusão, o perturbador do problema grego é que corre o risco de desestabilizar o próprio euro, e acena para uma taxa de sub-par ao dólar.

A Crise do Euro – Artigo em Inglês

Alasdair Macleod 29 June 2015 Make no mistake; the Greek crisis is a euro crisis that threatens the solvency of the ECB itself, and therefore confidence in the currency. Before going into why, a fe…

FINANCEANDECONOMICS.ORG

Fonte: Dionei Vieira – Recomendo fortemente para quem está interessado em…

A questão da Grécia tem seus efeitos e sua gravidade, mas a China está causando neste momento ainda mais perdas em volume de dinheiro pelo tamanho de seu mercado e muitos parecem esquecer disso … estamos falando em quase 2 trilhões de dólares em perdas, perto disso, os bilhões até aqui da Grécia, são apenas uns trocados …

Segue trecho do artigo traduzido:
————————————————————————————————-
A Queda do Mercado de Ações da China Continua, as Perdas em Três Semanas de Queda Chegam a 24%

Outra noite, outra perda no Mercado de Ações da China com os preços das ações em Xangai caindo quase 4%, enquanto os sul-africanos estavam dormindo. Isso leva a queda acumulada desde 12 de junho a um escalonamento de 24%, a maior queda em quase duas décadas, acabando com o boom do mercado de ações da China.

Bloomberg News

Mercado de Ações Colapsa (Bloomberg) – O estrategista do Bank of America Corp., David Cui, tem uma lista de medidas de apoio que o governo da China pode implementar para combater a queda mais acentuada de perdas do mercado de ações desde 1996.

Eles poderiam deter as ofertas públicas iniciais, incentivar as seguradoras a comprar ações, facilitar o acesso ao financiamento, reduzir o imposto de sinais ou cortar as taxas de empréstimos – apenas para citar alguns.

O problema, diz Cui, é que nenhuma dessas medidas são susceptíveis de desencadear um crescimento sustentado numa altura em que os comerciantes estão desenrolando um acúmulo de apostas alavancadas. Seu alvo de fim de ano para o Shanghai Composite Index implica em uma queda de 11 por cento a partir da segunda-feira próxima.

“A chamada de margem, a venda forçada, chamada de margem de ciclo vicioso pode desenvolver rapidamente uma dinâmica própria”, disse Cui, o chefe de estratégia de ações da China no Bank of America em um e-mail na segunda-feira.

As dúvidas sobre a capacidade dos responsáveis políticos para sustentar a segunda maior bolsa de valores do mundo estão se espalhando depois de um corte da taxa de juros no fim de semana e as especulações de que os reguladores vão deter IPOs não conseguiu impedir o Shanghai Composite de cair em um mercado
“selvagem”. O medidor precisaria cair mais de 13 por cento para coincidir com a sua desaceleração média desde 1990.

“Qualquer apoio que o governo pode fornecer seria de curta duração”, disse Chad Padowitz, o diretor de investimentos com sede em Melbourne no Wingate Asset Management Ltd., por telefone. “O único apoio real que eles podem fornecer ao longo do tempo está em fornecer uma economia razoavelmente equilibrada, crescendo. Essa é a melhor coisa que podem fazer. Qualquer coisa que eles façam a curto prazo, diminuir as taxas de juros para apoiar o mercado ou coisas assim, são um pouco tolo”.

Dinheiro emprestado

O papel crescente da alavancagem na negociação de ações chinesas está tornando-se especialmente difícil para as autoridades para controlar oscilações no que se tornou o mercado mais volátil do mundo depois da Grécia, de acordo com Paul Chan, o diretor de investimentos baseado em Hong Kong para a Ásia ex-Japão no Invesco Ltd.

A margem da dívida na Bolsa de Xangai caiu pelo sexto dia na segunda-feira para 1,36 trilhões de yuans (219 bilhões de dólares), o maior período de declínio desde junho de 2014, enquanto que 10 dias de volatilidade do medidor de referência saltou para o maior desde 2008.

“Fé Perdida”

O Shanghai Composite caiu 3,9 por cento as 10:12, hora local, na terça-feira.

Zhang Xiaoxi, um designer de 29 anos de idade, em Chongqing, diz que não há nada que o governo possa fazer para convencê-la de que as ações são uma aposta segura.

“Eu perdi a fé”, disse Zhang, que liquidou seus 20.000 yuan de investimento em ações na semana passada. “Com os catalisadores de política, o governo está apenas criando uma falsa ilusão de que o mercado saudável não terminou. Pode introduzir outras medidas ou políticas, mas eles não terão muito efeito já que as pessoas começaram a mudar seus fundos para outros canais, incluindo a propriedade”.

Mais detalhes no artigo compartilhado abaixo …

 

A Queda do Mercado de Ações da China Continua, as Perdas em 3 Semanas de Queda Chegam a 24% – Inglês

Another night, another rout on the China Stock Market as share prices in Shanghai dropped almost 4% taking the cumulative drop since 12 June to 24%.

BIZNEWS.COM|POR ALEC HOGG

Fonte: Dionei Vieira – A questão da Grécia tem seus efeitos e sua…

Estou republicando esses dados, pois é uma informação importante para o momento em que estamos do ponto-de-vista econômico e que mostra o alto risco que temos da ocorrência de um contágio em níveis nunca vistos, segue abaixo:

————————————————————————————————

Os 6 grandes bancos americanos estão perigosamente mergulhados e expostos pelos Derivativos, afinal seus ativos somados são de cerca de 9,8 trilhões de dólares … mas juntos eles somam 278 trilhões de dólares desses títulos, os quais podem ser, em grande parte, compostos por títulos “podres”. São verdadeiras “bombas-relógio” em alto risco de “explosão” e que podem causar grandes danos globais. Para perceber isso, veja que o banco alemão Deutsche Bank possui 75 trilhões de dólares em Derivativos e ainda assim falhou no teste de stress contra crises financeiras feito em março de 2015. Veja abaixo e compare os ativos dos bancos com os riscos dos Derivativos:

JPMorgan Chase
Ativo Total: $ 2.573.126.000.000 (cerca de 2,6 trilhões de dólares)
A exposição total a Derivativos: $ 63.600.246.000.000 (mais de 63 trilhões de dólares)

Citibank
Ativo Total: $ 1.842.530.000.000 (mais de 1,8 trilhões de dólares)
A exposição total a Derivativos: $ 59.951.603.000.000 (mais de 59 trilhões de dólares)

Goldman Sachs
Total de ativos: $ 856.301.000.000 (menos de um trilhão de dólares)
A exposição total a Derivativos: $ 57.312.558.000.000 (mais de 57 trilhões de dólares)

Bank Of America
Ativo Total: $ 2.106.796.000.000 (um pouco mais de 2,1 trilhões de dólares)
A exposição total a Derivativos: $ 54.224.084.000.000 (mais de 54 trilhões de dólares)

Morgan Stanley
Total de ativos: $ 801.382.000.000 (menos de um trilhão de dólares)
A exposição total a Derivativos: $ 38.546.879.000.000 (mais de 38 trilhões de dólares)

Wells Fargo
Ativo Total: $ 1.687.155.000.000 (cerca de 1,7 trilhões de dólares)
A exposição total a Derivativos: $ 5.302.422.000.000 (mais de 5 trilhões de dólares)

Em comparação com o resto deles, o Wells Fargo parece extremamente prudente e racional. Mas é claro que isso não é totalmente verdade, afinal o Wells Fargo está sendo muito imprudente, mas os outros estão sendo tão absurdamente mais imprudentes e que fazem o Wells Fargo parecer um “santo” quando comparado aos demais.

O PIB global atual é da ordem de 72,6 trilhões de dólares, mas somente em Derivativos, no mercado global, os números chegam perto de 1 quatrilhão de dólares, ou seja, mais de 10 vezes o PIB global … até quando conseguirão sustentar essas “apostas” artificialmente sem colapsar?!

 

Fonte: (1) Dionei Vieira – Estou republicando esses dados, pois é uma…

Segue uma série de informações relevantes sobre as questões econômicas atuais …
——————————————————————————————–
À medida em que entramos no segundo semestre de 2015, o pânico financeiro tem dominado a maior parte do globo. Os preços das ações estão caindo na China, na Europa e nos Estados Unidos. A Grécia está à beira de um calote histórico, e agora Porto Rico e Ucrânia estão ambos ameaçando dar calote em suas dívidas, se eles não receberem concessões de seus credores. Desde a crise financeira de 2008 que tanto caos financeiro não era desencadeado de uma só vez. Poderia ser possível que a grande crise financeira de 2015 já tenha começado? A seguir estão 16 fatos sobre a devastação financeira tremenda que está acontecendo em todo o mundo agora:

1. Na segunda-feira, o índice Dow Jones caiu 350 pontos. Esse foi o maior declínio em um dia em que temos visto em dois anos.

2. Na Europa, as ações ficaram absolutamente destruídas. O índice DAX da Alemanha caiu 3,6 por cento e da França, CAC 40, caiu 3,7 por cento.

3. Após a Grécia, a Itália é considerada a nação com mais dificuldades financeiras na zona euro, e na segunda-feira as ações italianas caíram mais de 5 por cento.

4. A ações gregas caíram espantosos 18 por cento na segunda-feira.

5. Assim que a semana começou, nós testemunhamos o maior aumento em um dia de empréstimo europeus espalhados que vimos em sete anos.

6. As ações chinesas já cumpriram a definição oficial de estarem em um “bear market” (mercado selvagem) – o Shanghai Composite já caiu mais de 20 por cento desde a alta no início deste ano.

7. Em geral, este crash chinês da bolsa é o pior que temos assistido em 19 anos.

8. Na segunda-feira, a Standard & Poors reduziu o rating da Grécia mais uma vez e declarou publicamente que acredita que a Grécia agora tem uma chance de 50 por cento de deixar o euro.

9. Na terça-feira, a Grécia está programada para fazer um reembolso do empréstimo 1,6 bilhões €. Um funcionário grego já declarou que isso não vai acontecer.

10. Os bancos gregos foram totalmente desligados, e um limite diário de retirada de dinheiro de € 60 foi estabelecido. Ninguém sabe quando esse limite será elevado.

11. Os rendimentos dos títulos de 10 anos do governo grego passaram 15 por cento.

12. Investidores norte-americanos estão muito mais expostos à Grécia do que a maioria das pessoas imagina. The New York Times explica:

Mas a questão do que acontece quando os mercados se abrem é particularmente agudo para os investidores de fundos de hedge – incluindo luminares como David Einhorn e John Paulson – que têm derramado coletivamente mais de 10 bilhões de euros, ou US$ 11 bilhões, em títulos do governo grego, ações de bancos e uma série de outros investimentos.

Através do fim de semana, Nicholas L. Papapolitis, um advogado corporativo aqui, estava trabalhando contra o relógio e bajulando seus clientes de fundos hedge frenéticos.

“As pessoas estão em pânico”, disse Papapolitis, 32, com os olhos vermelhos e sua voz rouca. “Eles fizeram realmente algumas grandes apostas na Grécia”.

13. O governador de Porto Rico anunciou que as dívidas que a pequena ilha acumulou são “impagáveis”.

14. No geral, o governo de Porto Rico deve cerca de 72 bilhões de dólares para o resto do mundo. Sem uma reestruturação da dívida, é inevitável que Porto Rico dê o calote. Na verdade, a CNN diz que poderia acontecer no final deste verão.

15. A Ucrânia acaba de anunciar que ela pode “suspender o pagamento da dívida” se os seus credores não concordarem em tomar uns 40 por cento de “corte”.

16. Esta semana, o Banco de Pagamentos Internacionais acaba de sair com um novo relatório que diz que os bancos centrais ao redor do mundo estão “indefesos” para parar a próxima grande crise financeira global.

Sem dúvida, estamos atrasados para outra grande crise financeira. Em todo o planeta, as ações estão maciçamente sobrevalorizadas, e os mercados financeiros tornaram-se completamente desligado da realidade econômica. E quando o próximo colapso acontecer, muitos acreditam que ele vai ser ainda pior do que o que nós experimentamos em 2008.

Mais dados no artigo original, aqui: http://theeconomiccollapseblog.com/archives/16-facts-about-the-tremendous-financial-devastation-that-we-are-seeing-all-over-the-world

Fonte: (1) Dionei Vieira – Segue uma série de informações relevantes sobre as…

Parece que o abismo econômico está sendo aberto e dele saem os monstros dos pesadelos que orbitam as mentes de analistas financeiros e economistas, mas que agora estão vindo à realidade. Dessa vez é o Porto Rico que mostra o tamanho do seu buraco monetário …

Aqui um vídeo com comentário do economista Peter Schiff sobre o caso: https://www.youtube.com/watch?v=xVw1CWhitpw

Segue trecho do artigo traduzido:
——————————————————————————————
SAN JUAN, Porto Rico (AP) – O governador alertou que Porto Rico não pode pagar a sua dívida pública de 72 bilhões de dólares enquanto economistas internacionais divulgavam um relatório crítico da economia da ilha nesta segunda-feira.

A notícia do Gov. Alejandro Garcia Padilla entregou outra sacudida de que a ilha dos EUA está em recessão, bem no momento em que o sistema financeiro mundial se preocupa com as suas finanças devido ao colapso da Grécia.

Garcia está agendado para ir ao ar em um discurso televisionado pré-gravado nesta segunda-feira à tarde, enquanto os legisladores continuam a debater um orçamento de 9,8 bilhões de dólares que apela para 674 milhões de dólares em cortes e deixa de lado 1,5 bilhão para ajudar a pagar a dívida. O orçamento tem que ser aprovado nesta terça-feira.

O governador espera adiar os pagamentos da dívida durante a negociação com os credores, o porta-voz, Jesus Manuel Ortiz, disse na noite de domingo, que confirma os comentários feitos por Garcia que apareceram em uma reportagem do The New York Times que foi ao ar à noite.

“Não há outra opção. Eu adoraria ter uma opção mais fácil. Isto não é política, isto é matemática”, Garcia é citado como que dizendo isto ao Times.

Os Títulos de Porto Rico foram populares com fundos mútuos dos EUA porque eles estavam isentos de impostos, mas a angústia dos fundos de hedge e dos compradores da dívida começou ao comprar a dívida enquanto a economia da ilha piorou e o seu rating de crédito caiu.

Os comentários de Garcia provavelmente não terão muito impacto sobre Wall Street, disse o economista José Villamil, um ex-consultor da ONU e CEO de uma empresa de consultoria econômica e de planejamento.

“Os mercados estão cientes de que Porto Rico está caminhando para uma direção de uma reestruturação ou de um calote”, disse o economista, acrescentando que uma reestruturação voluntária dos detentores de bônus pode ser a melhor opção.

Mais detalhes no artigo compartilhado abaixo …

 

Governador de Porto Rico diz que não tem como pagar a dívida pública (US$ 72 bilhões) -Artigo Inglês

The governor is warning that Puerto Rico can’t pay its $72 billion public debt, delivering another jolt to the recession-gripped U.S. island as well as a world…

FINANCE.YAHOO.COM

Fonte: (1) Dionei Vieira – Parece que o abismo econômico está sendo aberto e…