Mês: setembro 2015

 

O dinheiro está no caminho este ano para superar as ações e os títulos, algo que não acontecia desde 1990, de acordo com o Bank of America Merrill Lynch. E tudo isso poderia ser para baixo, para a noção de que a liquidez alimentada pelo banco central atingiu o pico.

Os retornos ano-a-ano anualizados são negativos em 6% para as ações globais e negativa de 2,9% para os títulos públicos globais, de acordo com analistas, liderados por Michael Hartnett, em uma nota desta sexta-feira. O dólar está acima de 6% e as commodities estão em baixa de 17%, enquanto o dinheiro está na horizontal.

Aqui está o que isso tem a ver com a história da liquidez:

[ A Flexibilização quantitativa (QE) ] & as taxas zero reflacionam os ativos financeiros de forma significativa. Os únicos ativos que o QE não reflacionaram eram o dinheiro, a volatilidade, o dólar norte-americano e os bancos. O dinheiro, a volatilidade e o dólar norte-americano estão todos superando em muito neste ano de 2015, o que denota que os mercados foram obrigados a descontar o pico da liquidez global pelos fundos mais elevados do Fed. As frequentes quedas [falhas] do (petróleo, UST, CHF, bunds, SPX) contam a mesma história. Pico da liquidez = pico de retornos em excesso = alta em volatilidade.

A nota fala sobre o que se tornou um tema muito importante para os investidores. Enquanto o Banco do Japão e o Banco Central Europeu continuam a fornecer alívio quantitativo, o Fed parou com suas compras de ativos e está se movendo para levantar taxas perto do zero, assim como o Banco da Inglaterra. A noção é de que a liquidez atingiu o pico e os mercados financeiros agora devem se ajustar a essa nova dinâmica.

Na verdade, o bilionário investidor de fundos de hedge, David Tepper, no início deste mês argumentou que a China e outros bancos centrais de mercados emergentes derramaram reservas cambiais, a liquidez não está mais fluindo em uma direção, tornando as condições mais voláteis.

Voltando para a nota. Os estrategistas observaram que setembro foi marcado principalmente por um tema, avessos aos risco (“risk-off”) em todos os mercados.

Não é tudo desgraça e melancolia, no entanto. Embora seja “de repente impossível encontrar um mercado em crescimento” (ver gráfico abaixo), há algumas notas positivas, segundo eles, incluindo a observação de que “títulos e mercados de crédito não estão fazendo nada de estranho neste momento”, disseram eles. Em caso de um “verdadeiro fracasso quantitativo”, a queda dos preços das ações seria acompanhado pela queda dos preços de crédito e um aumento de rendibilidade dos títulos. Além disso, os mercados da habitação, o mercado de trabalho e os empréstimos bancários não reverteram sua recuperação recente e os números globais de lucro por ação já vimos ter uma queda acentuada, caindo 9,6% do pico ao patamar atual.

 

 

Então, o que seria necessário para fazer reviver o sentimento de risco aceitável (“risk-on”)? Os estrategistas, que recentemente baixaram a sua meta de fim de ano para o S&P 500 SPX, -0,09% a 2.100 de 2200, disseram que uma defesa bem sucedida de 1850 seria positivo. “Em um mundo sem convicção, os investidores buscam consolo em tecnicalidades e SPX baixos que defendem ser tão importantes enquanto eles ganhem agora”, eles escreveram.

Além disso, o petróleo deve evitar definir novas baixas, disseram. Outros pontos positivos que incluem os aumentos da taxa de mercados emergentes e reformas que permitam que as moedas dos mercados emergentes para crescerem; melhorando o crescimento das exportações da China, o que eliminaria o risco de uma maior desvalorização do yuan; e a capacidade dos investidores individuais para continuar a ver o recente preço da ação como uma correção de atraso, em vez de o início de um mercado de queda.

E, finalmente, há a necessidade de resiliência da demanda doméstica dos EUA, “porque a melhor narrativa por ativos de risco nos próximas 3o ao 4o trimestre é ainda ter maior crescimento / taxas mais elevadas”, disseram eles.

Fonte: In a quarter century, cash had never beaten stocks, bonds—until now – MarketWatch

Meu Comentário: eu vejo as pessoas tonteadas pelo volume de problemas que abarcam o Brasil, em todas as áreas, que acabam ficando inertes para tudo o que acontece e, pior, grande parte delas não percebe o que está ocorrendo fora de nosso país e que sinaliza que tudo pode vir a ser muito, muito pior. Eu acho que é justamente por isso que elas preferem ignorar o que acontece, pois a realidade por ser dura demais faz as pessoas preferirem a indiferença como meio de vida para suportar as mazelas do dia-a-dia e do cenário negro que se desenha.

Infelizmente, esconder a cabeça no buraco como um “avestruz-humano” não elimina o problema, na verdade, acaba por fazê-lo ainda maior. É justamente o fato de saber com maior precisão o que acontece, que isso permitirá que as pessoas tomem as medidas certas e necessárias, mesmo que sejam duras e amargas. Temos de conhecer o tamanho do problema e agir na medida necessária antes que isso se torne ainda pior, mas infelizmente para isso funcionar é necessário um volume de indivíduos grande o suficiente para que se alcance um número coletivo de pessoas que possa vir a mudar o cenário e nós estamos bem longe de alcançar sequer uma fração desse número.

Muitos achavam que o Shemitah em 2015 teria seu auge em 14 de setembro, mas quem estudou o Shemitah ao longo da história como eu fiz e observou os padrões desde o ano Shemitah de 1881, já poderia perceber que desde que este último ano Shemitah começou em 25 de setembro de 2014, a economia mundial teve uma mudança, uma guinada em seu sentido, e isso vem crescendo globalmente e irá se estender muito além do fim do Shemitah que ocorreu em 14 de setembro de 2015, pois os efeitos podem ser percebidos globalmente num sentido de degradação da economia global, e isso também ocorreu em vários outros ciclos Shemitah recentes e mais antigos. O artigo traduzido abaixo nos dá uma amostra do estrago que vem ocorrendo.

por Michael Snyder,

Você poderia pensar que a queda simultânea de todos os maiores mercados de ações ao redor do mundo seriam uma notícia enorme. Mas até agora a grande mídia nos Estados Unidos [ e o Brasil idem ] tratam isso como se não fosse realmente uma grande coisa. Ao longo dos últimos sessenta dias, temos presenciado o declínio mais significativo no mercado de ações global desde o outono de 2008 e, no entanto, a maioria das pessoas ainda parecem pensar que isto é apenas um temporário “solavanco na estrada” e que o mercado de crescimento em breve voltará. Esperemos que eles estejam certos.

Quando o Dow Jones Industrial Average caiu 777 pontos em 29 de setembro de 2008, todos ficaram apavorados, e com razão. Mas um crash [ queda ] do mercado de ações não tem de ser limitado a um único dia. Desde o pico do mercado no início deste ano, o Dow caiu quase três vezes mais do que aquele crash de 777 pontos em 2008. Ao longo dos últimos sessenta dias, vimos o oitavo maior crash em um único dia da bolsa na história dos EUA e o décimo maior crash em um único dia da bolsa na história dos EUA. Você acharia que isso seria o suficiente para acordar as pessoas, mas a maioria dos americanos ainda não parecem muito alarmados. E, claro, o que aconteceu com as ações dos EUA até agora é bastante leve em relação ao que vem acontecendo no resto do mundo.

Neste momento, a riqueza do mercado de ações está sendo dizimada por todo o planeta, e nenhuma das maiores economias globais têm estado isentos disto. O que se segue é um resumo do que vimos nos últimos dias:

#1 Os Estados Unidos – O Dow Jones Industrial Average caiu mais de 2.000 pontos desde o pico do mercado. No mês passado, vimos as ações diminuírem em mais de 500 pontos em dias consecutivos de negociação, pela primeira vez, e não tem havido tanta turbulência nos mercados dos Estados Unidos desde o outono de 2008.

#2 China – O índice Shanghai Composite caiu quase 40 por cento desde que atingiu um pico no início deste ano. A economia chinesa está a abrandar de forma constante, e acabamos de saber que o índice de manufatura da China atingiu uma baixa de 78 meses.

#3 Japan – O Nikkei experimentou movimentos extremamente violentos recentemente, e agora está abaixo de mais de 3000 pontos em relação ao pico que foi atingido no início de 2015. A economia japonesa e o sistema financeiro japonês são dois casos perdidos neste ponto, e não vai demorar muito para empurrar o Japão para um colapso financeiro completo.

#4 Alemanha – Quase um quarto do valor das ações alemãs já foi eliminada, e este crash ameaça ficar muito pior. O escândalo das emissões da Volkswagen está fazendo as manchetes em todo o mundo, e não se esqueça de prestar atenção para o enorme problema no maior banco da Alemanha [ o Deutsche Bank ].

#5 O Reino Unido – As ações britânicas caíram cerca de 16 por cento desde o pico do mercado e a economia do Reino Unido está definitivamente em terreno movediço.

#6 França – As ações francesas caíram quase 18 por cento, e tornou-se extremamente evidente que a França está no exato mesmo caminho que a Grécia já tem trilhado para baixo.

#7 Brasil – O Brasil é o epicentro da crise financeira Sul-Americana de 2015. As ações no Brasil despencaram mais de 12.000 pontos desde o pico e a nação já entrou oficialmente em uma nova recessão.

#8 Itália – Observe a Itália. As ações italianas já estão abaixo de 15 por cento, e olhe para a economia italiana, pois irá se tornar uma das grandes manchetes nos próximos meses.

#9 Índia – As ações na Índia caíram agora perto de 4.000 pontos e os analistas estão profundamente preocupados com esta grande nação exportadora enquanto o comércio global continua a se contrair.

#10 Rússia – Apesar da queda do preço do petróleo, a Rússia está um pouco melhor do que quase todos os outros nesta lista [ em relação ao mercado de ações ]. As ações russas caíram cerca de 10 por cento até agora, e se o preço do petróleo se mantiver nesta baixa, o sistema financeiro russo continuará a sofrer.

O que estamos testemunhando agora é a continuação de um ciclo de crises financeiras que tem acontecido a cada sete anos. O que se segue é um resumo de como este ciclo tem ocorrido ao longo dos últimos 50 anos:

• Começando em 1966, com uma queda de 20 por cento do mercado de ações.
• Sete anos mais tarde, o mercado perdeu mais de 45 por cento (1973-1974).
• Sete anos mais tarde foi o início da “forte recessão” (1980).
• Sete anos mais tarde foi o crash da segunda-feira negra de 1987.
• Sete anos mais tarde foi o crash de 1994 do mercado de títulos.
• Sete anos mais tarde foi o 11/9 e o colapso da bolha de tecnologia em 2001.
• Sete anos mais tarde foi o colapso financeiro global de 2008.
• Agora em 2015: Qual é o próximo?

Um monte de pessoas estavam esperando algo “grande” para acontecer em 14 de setembro e ficaram desapontados quando nada aconteceu.

Mas a verdade é que isso nunca foi sobre a observância em um dia específico. Nos últimos sessenta dias temos visto absolutamente coisas extraordinárias acontecendo em todo o planeta, e ainda assim algumas pessoas sequer não estão prestando atenção porque isso não satisfaz as suas noções preconcebidas de como os eventos devem ocorrer.

E isto é apenas o começo. Nós não temos sequer chegado à grande crise de derivativos que ainda está vindo. Todas estas coisas vão levar tempo para se desdobrar plenamente.

Um monte de pessoas que escrevem sobre o “colapso econômico” falam sobre isso e sobre como ele vai ser algum tipo de “evento” que vai acontecer em um dia ou em uma semana e depois vamos nos recuperar.

Bem, isso não vai ser assim.

Você precisa estar pronto para suportar uma crise muito, muito longa. O sofrimento que está chegando a esta nação [ EUA ] está além do que a maioria de nós poderia imaginar.

Mesmo agora estamos vendo os primeiros sinais disso. Por exemplo, o prefeito de Los Angeles, diz que o crescimento dos sem-teto em sua cidade ficou tão ruim que isso agora se tornou “uma emergência“:

Na terça-feira, as autoridades de Los Angeles anunciaram p problema dos sem-teto da cidade e isso tornou-se uma emergência, e propôs atribuição US$ 100 milhões para ajudar o abrigo da cidade sobre o massivo e crescente número de população indigente.

O prefeito de Los Angeles, Eric Garcetti, também emitiu uma diretiva na segunda-feira à noite para a cidade liberar US$ 13 milhões para ajudar as 26.000 pessoas que estão vivendo nas ruas da cidade.

De acordo com o Los Angeles Homeless Services Authority, o número de acampamentos e pessoas que vivem em veículos aumentou em 85% nos últimos dois anos.

E nos últimos anos temos visto a pobreza explodir absolutamente em todo o país. As “linhas de pão” da Grande Depressão foram substituídas por cartões EBT, e há uma possibilidade de que uma paralisação do governo em outubro poderia “suspender ou atrasar os pagamentos do vale-refeição“:

A paralisação do governo em 01 de outubro poderia imediatamente suspender ou atrasar os pagamentos do vale-refeição para alguns dos 46 milhões de americanos que recebem ajuda alimentar.

O Departamento de Agricultura disse na terça-feira que vai parar de fornecer benefícios no início do mês de Outubro se o Congresso não aprovar uma legislação para manter as agências governamentais abertas.

“Se o Congresso não agir para evitar um lapso de dotações, então a USDA não terá o financiamento necessário para os benefícios SNAP em outubro e será forçado a parar de fornecer benefícios dentro dos primeiros dias de outubro”, disse Catherine Cochran, porta-voz da USDA. “Uma vez que isso ocorrer, as famílias não serão capazes de usar esses benefícios em supermercados para comprar a comida que suas famílias precisam”.

Apenas nos EUA, há dezenas de milhões de pessoas que não poderiam sobreviver sem a ajuda do governo federal, e mais pessoas estão saindo fora da classe média a cada dia.

A nossa economia já está caindo aos pedaços ao nosso redor, e agora outra grande crise financeira começou.

Quando será que essa multidão do “nada está acontecendo” finalmente acordar?

Espero que seja antes que eles estejam sentados na rua implorando por trocados para alimentar as suas famílias.

Fonte: The Stock Markets Of The 10 Largest Global Economies Are All Crashing

Meu Comentário: eu tenho postado regularmente sobre os problemas do Deutsche Bank, mas percebo que muitas vezes isso é como fazer alertas para ouvidos surdos, pois as pessoas parecem apáticas … descrentes. Eu sinto o mesmo como quando em Abril deste ano eu avisava sobre a bolha chinesa e a situação econômica na China que era muito ruim e que as pessoas não estavam dando a devida atenção para o perigo disso e o tamanho desse problema. Bem, em junho deste ano a bolha chinesa estourou e os seus problemas ficaram evidentes e, mesmo eu avisando sobre isso quando em junho ocorreu a primeira queda, a mídia brasileira só veio a tocar no assunto depois de 3 semanas e após a China perder US$ 3 trilhões em valor nas suas ações. Parece que a nossa mídia e as pessoas em geral estão ainda vivendo em seus mundos inundados por uma anestesia geral, sequer percebem o que se desenha à frente e tudo isso mesmo depois dos trilhões perdidos pelas bolsas no mundo e com a recente segunda-feira negra em 24 de agosto deste ano.

Por exemplo, o ano de 2015 já faz parte da história negativa do Dow Jones, pois entre as 20 maiores quedas diárias de sua história, 3 delas ocorreram neste ano, dois dias em agosto e um em setembro, dois desses dias estão entre os 10 dias de maior queda. Mas mesmo com todas essas evidências, vejo as pessoas ainda “dormindo”, achando que está tudo normal. Estou novamente avisando, como tenho feito ao longo desses meses … a tempestade que eu estou vendo ainda não chegou, estamos apenas na borda mais exterior dela, o que tem ocorrido é que o vento apenas está mais forte, mas nós nem entramos na verdadeira tempestade e eu lamento informar, ela não se dissipou, muito pelo contrário, está se fortalecendo e o mundo caminha direto para o seu centro. Portanto, ajuste seu “barco” e tome as medidas preventivas que puder, mas acima de tudo, garanta que o SENHOR esteja no barco com você, pois no barco onde o SENHOR está … você pode até balançar e se assustar, mas ele não irá afundar!

Segue o artigo traduzido abaixo … 

Estaria algo prestes a acontecer na Alemanha, que irá abalar o mundo inteiro? De acordo com as informações perturbadoras que eu recebi, um grande evento financeiro na Alemanha poderia ser iminente. Agora, quando eu digo iminente, eu não quero sugerir que isso vai acontecer amanhã. Mas eu acredito que entramos em uma época de tempo quando outro “momento Lehman Brothers” pode ocorrer. A maioria dos observadores tendem a considerar a Alemanha como um forte “hub” [eixo] que está mantendo o resto da Europa economicamente unida, mas a verdade é que sérios problemas estão se formando sob a superfície. Enquanto escrevo isso, o índice de ações alemão DAX caiu perto de 20 por cento a partir da maior alta de todos os tempos, que foi em abril, e há muitos sinais de turbulência no maior banco da Alemanha. Existem bem poucos bancos no mundo que são mais prestígiados ou mais influentes que o Deutsche Bank, e o mesmo tem recentemente vindo a ser manchetes nos jornais por todas as razões erradas.

Assim como vimos com o Lehman Brothers, os bancos que são “grandes demais para falir” não entram em colapso de repente durante a noite. A verdade é que há sinais de antecedência, sempre avisando, se você olhar bem de perto.

No início de 2014, as ações do Deutsche Bank foram negociadas acima de 50 dólares por ação. Desde aquela época, elas caíram mais de 40 por cento, e agora eles estão sendo negociadas abaixo dos 29 dólares por ação.

É de conhecimento comum que a cultura corporativa do Deutsche Bank é profundamente corrupta, e o banco tem sido extremamente imprudente nos últimos anos.

Se você é extremamente imprudente e você ganha o tempo todo, isso está bem. Infelizmente para o Deutsche Bank, eles têm estado cada vez mais perdendo no fim das contas.

Antes do “colapso súbito” do Lehman Brothers em 15 de setembro de 2008, tinham havido relatos na mídia de demissões em massa na empresa. Para dar-lhe apenas dois de exemplos, a CNBC informou isso no dia 10 de março de 2008 e o New York Times informou sobre isso em 28 de agosto de 2008.

Quando grandes bancos começam a ficar em sérios apuros, isso é o que eles fazem. Eles começam a se livrar da equipe. É por isso que as demissões em massa que o Deutsche Bank acaba de anunciar são tão preocupantes:

O Deutsche Bank pretende cortar cerca de 23.000 empregos, ou cerca de um quarto do total de pessoal, através de demissões principalmente em atividades de tecnologia e pela cisão de sua divisão PostBank e fontes de financiamento, disseram na segunda-feira.

Isso diminuiria a força de trabalho do grupo para cerca de 75.000 empregados de tempo integral sob uma reorganização a ser finalizada pelo novo presidente-executivo, John Cryan, que assumiu o controle do maior banco da Alemanha em julho, com a promessa de cortar custos.

Cryan apresentou detalhes preliminares do plano aos membros do conselho de supervisão no fim de semana. Um porta-voz do banco não quis comentar.

O Deutsche Bank também vem enfrentando crescentes problemas legais. O que se segue é um breve trecho de um artigo recente do Zero Hedge:

O banco, que já pagou mais de US$ 9 bilhões sozinhos nos últimos três anos para resolver litígios de legado, tornou-se como um pôster de uma criança para a cultura corporativa corrupta.

Em abril, o Deutsche taxou o aparelhamento de encargos com o DoJ por US$ 2,5 bilhões (ou cerca de $25.474 por empregado) e, posteriormente, pagou US$ 55 milhões para a SEC (órgão que já foi dirigido por ex-funcionários do Deutsche Bank e seus associados por anos) em conexão com as alegações de que deliberadamente “esqueceu” de anotar em seu livro LSS de tempos de crise de um ajuste da ordem de pelo menos US$ 5 bilhões.

Mas caiu da frigideira para o fogo, por assim dizer, porque no início do mês passado, o DoJ anunciou que iria procurar extrair uma nova rodada de assentamentos relacionados ao MBS dos bancos que conscientemente empacotou e vendeu CDOs de má qualidade que levaram à crise. O JP Morgan, Bank of America e Citi estabeleceram MBS de prova quando o DoJ estava operando sob o incomparável (e queremos dizer isso de uma forma irônica) Eric Holder, mas agora, encorajado pela sua vitória sobre os manipuladores de câmbio de Wall Street, a nova procuradora-geral, Loretta Lynch, está definido para irem atrás do Barclays PLC, Credit Suisse Group AG, Deutsche Bank AG, HSBC Holdings PLC, Royal Bank of Scotland Group PLC, UBS AG e Wells Fargo & Co.

É claro que os problemas legais são apenas a ponta do iceberg do que vem acontecendo ao longo do Deutsche Bank nos últimos anos. O que se segue é um bom cronograma de alguns dos principais eventos que atingiram o Deutsche Bank desde o início do ano passado. Ele vem de um artigo da NotQuant que foi publicado em junho, intitulado “Deutsche Bank é o próximo Lehman?“:

• Em abril de 2014, o Deutsche Bank foi forçado a levantar um adicional de 1,5 bilhões de cobertura de capital para apoiar a sua estrutura de capital. Por quê?
• Um mês depois, em maio de 2014, a corrida para a liquidez continuou enquanto o DB (Deutsche Bank) anunciou a venda de 8 bilhões de euros em ações – com até 30% de desconto. Por que de novo? Foi uma jogada que levantou as sobrancelhas em toda a mídia financeira. A imagem calma que o exterior tem do Deutsche Bank não parecem refletir os seus esforços de correr para aumentar a liquidez. Algo estava decididamente podre por trás da cortina.
• Avançando rápido para março deste ano: o Deutsche Bank falha nos “testes de estresse” do setor bancário e é dado um aviso severo para reforçar a sua estrutura de capital.
• Em abril, o Deutsche Bank confirma o seu acordo de uma solução conjunta com os EUA e o Reino Unido em relação à manipulação da LIBOR. O banco é multado em um valor enorme de US$ 2,1bilhões para pagar ao DOJ. (Ainda assim, uma pequena fração de seus ganhos a partir do crime).
• Em maio, para um dos CEOs do Deutsche Bank, Anshu Jain, é dado uma enorme quantidade de novas autoridades pelo conselho de administração. Nós achamos que este é um “movimento de crise”. Em tempos de crise, o poder do executivo é muitas vezes maior.
• 05 de junho: a Grécia não cumpre o seu pagamento junto ao FMI. O risco de calote em todas as suas dívidas é agora considerado como agudo. Isto tem implicações enormes para o Deutsche Bank.
• 06/07 junho: (um sábado/domingo, e imediatamente após o vencimento da parcela não paga pela Grécia para o FMI) é anunciada a saída surpresa da empresa de dois CEOs do Deutsche Bank. (Apenas um mês após Jain ter recebido seus novos poderes expandidos). Anshu Jain deixará o cargo no final de junho. Jürgen Fitschen vai deixar o cargo em maio próximo.
• 09 de junho: S&P reduz a classificação do Deutsche Bank para BBB+, apenas três graus acima de “lixo”. (Aliás, BBB+ é ainda menor do que o rebaixamento do Lehman – que precedeu o seu colapso em apenas 3 meses)

Você está começando a perceber a situação? Estes não são sinais de um banco saudável.

O que torna as coisas ainda piores é a forma imprudente em que o Deutsche Bank vem se comportando. Em um ponto, estima-se que o Deutsche Bank teve um escalonamento de 75 trilhões de dólares de exposição a derivativos. Tenha em mente que o PIB alemão inteiro por um ano é apenas de cerca de 4 trilhões de dólares. Então, quando o Deutsche Bank finalmente entrar em colapso, não haverá dinheiro suficiente na Europa (ou em qualquer outro lugar para essa questão) que possa limpar essa bagunça. Este é um exemplo perfeito do porquê eu estou constantemente a martelar sobre o perigo destas “armas financeiras de destruição em massa”.

Se o Deutsche Bank entrar totalmente em colapso, seria um desastre financeiro muito pior do que o Lehman Brothers. Isso iria literalmente derrubar todo o sistema financeiro europeu e causar um pânico financeiro global, em uma escala que nenhum de nós já viu antes.

Em uma nota pessoal, eu peço desculpas por não postar alguma coisa na semana passada. Eu viajei para duas conferências muito importantes e estive fora do meu ambiente por cerca de oito dias.

Houve um pouco de calmaria nas ações ao longo das duas últimas  semanas, mas acredito que isso está para acabar muito em breve. Eu acredito que o resto de 2015 vai ser incrivelmente caótico, e vamos ver algumas coisas acontecerem que a maioria das pessoas não podiam sequer conceber agora.

Nos dias que estão diretamente à frente, eu encorajo as pessoas a manterem um olhar atento sobre a Alemanha e o Japão.

Grandes coisas estão prestes a acontecer, e milhões estão prestes a serem totalmente abalados em suas vidas.

 

Fonte: There Are Indications That A Major Financial Event In Germany Could Be Imminent