Categoria: Finanças

Mais dados ruins da economia chinesa que devem gerar mais ações fortes em breve, ou seja, a tendência ainda será de instabilidade vindo da China e isso pode aumentar ainda mais a pressão sobre a economia mundial, algo que não tem sido nada bom ultimamente.

Segue o artigo traduzido:
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PEQUIM – os indicadores econômicos divulgados recentemente ficaram aquém das expectativas do mercado, revelando que a economia chinesa ainda carece de força e a pressão descendente continua.

O valor agregado da produção industrial da China, que mede o valor final da produção industrial, cresceu 6 por cento em julho, mas caiu dos 6,8 por cento de junho, segundo dados do Escritório Nacional de Estatísticas (DNE) nesta quarta-feira.

O declínio do crescimento do produto terminou uma tendência de recuperação constante registrado no segundo trimestre deste ano.

O estatístico do NBS, Jiang Yuan, atribuiu a queda principalmente à procura externa de sinalização, um setor imobiliário fraco e a baixa produção de alguns bens de consumo, incluindo automóveis e cigarros.

O crescimento nos primeiros sete meses situou-se em 6,3 por cento, o mesmo nível que o crescimento para o primeiro semestre do ano.

Os dados do NBS só controlam a saída de grandes empresas chinesas com as receitas do negócio principal anuais de mais de 20 milhões de yuans (3,16 milhões de dólares).

A produção industrial nas regiões ocidentais da China aumentaram 7,9 por cento em julho, seguido por 7,4 por cento em áreas centrais e 6 por cento nas regiões orientais.

A produção industrial aumentou 6,6 por cento, a produção mineira adicionou 5,6 por cento, enquanto que os setores de electricidade, aquecimento, gás e água caíram 0,2 por cento, segundo o departamento.

O investimento em ativos fixos da China, um importante motor do crescimento, também testemunhou um crescimento ligeiramente mais lento, sem nenhum sinal de melhoria para o investimento na propriedade e infra-estrutura.

As vendas de varejo mantiveram-se estáveis em julho, enquanto que a taxa de crescimento foi de apenas 0,1 ponto percentual menor do que de um mês atrás.

Qu Hongbin, economista-chefe do HSBC China, disse que os dados foram abaixo das expectativas do mercado em geral.

O declínio do crescimento do produto e do investimento mostrou que o rebote em junho foi apenas temporário e pressão para o crescimento novamente aumentou, disse Qu.

“Com as perspectivas sombrias para a procura externa, a China ainda terá de contar com a procura interna para manter um crescimento estável, indicando que as políticas monetárias e fiscais futuras devem continuar a serem relaxadas”, disse ele.

As exportações da China caíram 0,9 por cento ante o ano anterior nos primeiros sete meses, de acordo com novos dados alfandegários.

Uma nota de pesquisa a partir de Minsheng Securities também disse que o crescimento da China ainda está enfrentando uma pressão enorme e que o país precisa fazer mais esforços para realizar sua meta de crescimento econômico anual de cerca de 7 por cento.

A China deve tomar medidas mais pragmáticas para estabilizar o crescimento, incluindo mais cortes na taxa de reservas obrigatórias (RRR) e medidas mais específicas para reduzir as taxas de juro de longo prazo, disse Minsheng.

Qu acrescentou que os números decepcionantes também irão reforçar as expectativas do mercado para a nova depreciação da moeda chinesa, o yuan, o que representa riscos de hipercorreção na taxa de câmbio, o que pode levar a retaliações de outros países.

Na terça-feira, o banco central da China mudou o sistema de formação da taxa de câmbio para levar em consideração a taxa de fechamento do mercado de câmbio interbancário no dia anterior, bem como a oferta e a procura no mercado e de preços e movimentos das principais moedas.

A taxa de paridade central do yuan foi enfraquecido por cerca de 1,6 por cento contra o dólar dos EUA nesta quarta-feira, após uma depreciação de 2 por cento na terça-feira.

O HSBC prevê um corte adicional de taxa de juro de 25 pontos-base e um de 200 ponto-base para cortar à RRR no segundo semestre para sustentar o crescimento.

O banco central cortou as taxas de juros e as RRR três vezes desde o início deste ano.

A pressão permanece na economia chinesa enquanto os indicadores ficam aquém das expectativas – Inglê

Newly released economic indicators fell short of…

CHINADAILY.COM.CN|POR 于小明

Fonte: Dionei Vieira – Mais dados ruins da economia chinesa que devem…

Outro exemplo do grande risco do colapso que se aproxima globalmente. Se a economia americana está mesmo se recuperando, porque o banco JP Morgan representa um risco para a economia global e o sistema financeiro global??? Isso sem contar que vários outros grandes bancos americanos estão entre os 10 de maiores riscos.

Eu tenho avisado sobre o risco dos grandes bancos americanos e suas enormes exposições a títulos derivativos quando comparados aos seus ativos e isso já está em um nível crítico … parece que mais um pesado ingrediente começa a pulular para a tempestade global que se aproxima …

Segue o artigo traduzido:
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NOVA YORK – Uma quebra do JPMorgan Chase representa o maior risco para o sistema financeiro internacional, mesmo quando comparado com os bancos da Europa e da Ásia, de acordo com um novo estudo do governo.

O banco, com sede em Nova York, recebeu um “score de importância sistemática” de 5% em um relatório que mede a ameaça para a estabilidade financeira global deve qualquer um dos 30 maiores e mais interconectados bancos do mundo.

O JPMorgan foi seguido pelo HSBC de Londres, que teve 4,8%, e o Citigroup, em Nova York, que teve 4,3%, de acordo com o relatório que foi divulgado terça-feira pelo Escritório de Pesquisa Financeira (OFR), uma unidade do Departamento do Tesouro.

Alguns bancos dos EUA têm se queixado sobre as exigências de capital mais rígidas e outros novos regulamentos no passado, dizendo que tais restrições colocam-nos em desvantagem em comparação com os concorrentes. Mas o relatório do OFR mostrou que os bancos americanos dominaram a lista dos 10 bancos globais de risco, incluindo o JPMorgan em 1º lugar, o Citigroup no 3º, Bank of America no 7º, Morgan Stanley em 9º e o Goldman Sachs no 10º com uma avaliação de risco de 2,5%.

O Wells Fargo foi o 18º, atrás do Banco da China e o Banco Industrial e Comercial da China.

O relatório do OFR também mostrou que muitos bancos norte-americanos atualmente ficam aquém de seus pares europeus e asiáticos quando se trata de seus índices de capital relativos ao risco.

Mas isso é esperado que mude sob as novas regras do Federal Reserve, divulgadas no mês passado, segundo o relatório sugeriu.

Em julho, o Federal Reserve lançou regras mais estritas para determinar quanto de capital dos oito maiores bancos do país devem possuir para se proteger contra as calamidades futuras. Segundo as novas regras, o Fed impôs uma nova “taxa adicional baseada no risco de capital” para bancos com pelo menos US$ 250 bilhões em ativos totais, ou pelo menos US$ 10 bilhões em exposição de moeda estrangeira, que dependem fortemente de financiamento pesado de curto prazo, incluindo empréstimos overnight .

A sobretaxa será progressivamente implementada a partir de 1 de janeiro de 2016, a 01 de janeiro de 2019, e terá um impacto no JPMorgan, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Wells Fargo, State Street e do Bank of New York Mellon.

A “Importância sistêmica” de medição do banco e a mexida com as suas exigências de capital tornou-se prática regular por agências governamentais norte-americanas na sequência da crise de 2008, o que resultou em temores de que muitos bancos eram grandes demais para falir. Isso levou a trilhões em dólares do imposto-pagador a serem gastos para socorrer o sistema financeiro, que estava em colapso sob o peso de títulos hipotecários complexos que se tornaram azedos.

 

O banco JP Morgan lidera a lista de risco internacional – Artigo em Inglês

A failure of JPMorgan Chase poses the greatest risk to the international financial system, even when compared with the big banks of Asia and Europe, according…

USATODAY.COM

Fonte: Dionei Vieira – Outro exemplo do grande risco do colapso que se…

Mais DADOS MUITO RUINS vindos DA CHINA, o que é particularmente PÉSSIMO PARA O BRASIL neste segundo semestre.
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PEQUIM – Os preços ao produtor da China continuaram a cair em julho, apontando para um iminente risco de deflação, segundo os dados do Departamento Nacional de Estatísticas (NBS) deste domingo.

O índice de preços ao produtor (PPI), uma medida dos custos das mercadorias no portão da fábrica, caiu 5,4 por cento em termos homólogos, em Julho, alargando a partir da queda de 4,8 por cento vista no mês anterior.A leitura de julho caiu para o menor nível desde o final de 2009 e marcou o 41th mês consecutivo de declínio.

Especificamente, os preços dos materiais de produção caíram 6,9 por cento, enquanto que as de bens de consumo desceram ligeiramente em 0,3 por cento.

Para os primeiros sete meses, em média o PPI em um ano teve queda de 4,7 por cento em termos homólogos. Em uma base mensal, o índice caiu 0,7 por cento em julho.

Yu Qiumei, do NBS estatístico, atribuiu a contração do PPI principalmente à queda dos preços dos produtos industriais e na diminuição dos custos de produção de petróleo e gás natural.

“A procura interna manteve-se lenta, e os preços das commodities estavam em declínio. A China ainda enfrenta um risco de deflação sombrio”, observou Qu Hongbin, economista-chefe do HSBC da China.

Em um sinal de fraca demanda, as importações da China despencaram 8,6 por cento em julho. Um acentuado declínio de 8,9 por cento nas exportações também lançam uma sombra sobre a segunda maior economia do mundo.

Para piorar as coisas, os principais preços das commodities estão em um baixa prolongada no ano, e não há sinais de recuperação rápida.

O Banco Mundial previu que os preços da energia, em média, 39 por cento abaixo dos níveis de 2014 este ano, com os preços dos metais caindo 16 por cento e do minério de ferro despencando 43 por cento.

O economista da Universidade de Pequim, Su Jian, acredita que os fracos preços das commodities fazem baixar os preços dos produtos acabados, o que atrasa o investimento e adia o consumo. A fraca demanda causada pelo encolhimento da atividade empresarial, por sua vez afunda os preços das commodities.

“Para evitar um tal círculo vicioso, precisamos de políticas mais expansionistas”, disse Su.

Artigo original aqui: http://www.chinadaily.com.cn/business/chinadata/2015-08/10/content_21542096.htm

Fonte: Dionei Vieira – Fotos da Linha do Tempo

E a China mostra mais e mais problemas à medida em que o tempo passa. Péssimo para o mundo, particularmente terrível para o Brasil, pois se o primeiro semestre foi ruim para o Brasil nas questões de exportações e importações antes da China apresentar ao mundo os seus problemas, que dirá o segundo semestre quando esses problemas já são bem conhecidos e estão gradualmente se deteriorando.

Em minha humilde opinião, a crise mundial já começou, apenas o mundo se nega a perceber ou a aceitar isso clara e abertamente, mas acredito que a realidade irá se impor em breve de tal forma que não se poderá mais negar esse fato.

Segue artigo traduzido abaixo:
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PEQUIM – O comércio exterior da China caiu 7,3 por cento, para 2,23 trilhão de dólares nos primeiros sete meses de 2015, segundo dados oficiais divulgados neste sábado.

As exportações caíram ligeiramente em 0,9 por cento, enquanto que as importações caíram 14,6 por cento, de acordo com dados da Administração Geral das Alfândegas (GAC).

 

 

O superávit comercial dobrou para bater 1,870 trilhões de yuans no período de janeiro a julho.

Em julho, o comércio exterior diminuiu 8,8 por cento em relação ao mesmo período do ano passado para 2,12 trilhões de yuans, com as exportações em um declínio de 8,9 por cento, para 1.19 trilhões de yuans e as importações caíram 8,6 por cento, para 930,2 bilhões de yuans, conforme os dados mostraram.

O superávit comercial em julho caiu 10 por cento, para 263 bilhões de yuan.

Artigo original aqui: http://www.chinadaily.com.cn/…/2015…/08/content_21536022.htm

Fonte: Dionei Vieira – E a China mostra mais e mais problemas à medida em…

Eu já venho avisando sobre isso há tempos, mas já não se tem mais como ficar indiferente ao que está acontecendo com as commodities no mercado mundial e aos padrões vistos antes do Crash de 2008 que se repetem novamente neste ano Shemitah (curiosamente 18 das 22 commodities analisados pela Bloomberg estão em baixa forte, como também ocorreu no ano Shemitah de 2008).

Quando parte da mídia, que outrora buscaria esconder ou minimizar tais eventos para não gerar alarmismos, e agora, por força dos fatos, é obrigada a evidenciar esses casos com mais intensidade, isso é sinal de que logo a “sujeira que foi escondida debaixo do tapete” irá aparecer e não terá mais como ficar escondida.

Segue tradução do artigo:
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Atenção investidores de commodities: Bem-vindo de volta a 2008!

A crise levou muitas commodities para mercados de baixa, pessimistas e inseguros como aconteceu no mês após o colapso do Lehman Brothers Holdings Inc., que estimulou a pior crise financeira desde a Grande Depressão, há sete anos.

Dezoito dos 22 componentes do Índice de Mercadorias da Bloomberg caíram pelo menos 20 por cento das elevações recentes de fechamento, que correspondem à definição comum de um “mercado de urso” (de baixa, pessimista e inseguro). Esse é o mesmo número que ocorreu no final de outubro de 2008, quando houve o aprofundamento da turbulência financeira que enviou os mercados globais em um desfalecimento.

 

 

Um dólar mais forte nos EUA e uma economia de arrefecimento na China estão aumentando a pressão sobre as matérias-primas. Dois dos três principais índice de ponderações – o ouro e o petróleo – estão em mercados de baixa. O medidor em si tem saltado para fora dos pontos mais baixos de 13 anos para o mês passado.

Quatro das commodities – milho, gás natural, trigo e gado – conseguiram ficar fora dos mercados em baixa, devido a questões de tempo ruim e de alimentação.

Os fundos de hedge estão ficando mais pessimistas enquanto o ano passa. Gestores de dinheiro reduziram as apostas em preços mais altos das commodities pela metade neste ano, antecipando os preços do petróleo e do ouro mais baixos.

 

Commodities Estão Colapsando Novamente Como Ocorreu Em 2008 – Bloomberg – Artigo em Inglês

Remember when?

BLOOMBERG.COM

Fonte: Dionei Vieira – Eu já venho avisando sobre isso há tempos, mas já…

Como venho reiterando em artigos passados, muitos estão subestimando o problema das commodities, e poucos percebem o que isso representa a médio e longo prazo. Apesar disso, os danos da queda do preço do petróleo, em cerca de 1 ano, já eliminou 1,3 trilhão de dólares em riquezas (veja o gráfico em anexo). Para você ter uma noção do que isso representa, esse valor equivale a praticamente o PIB anual do México e quase 60% do PIB anual do Brasil.

Na época em que a bolsa da Nasdaq estourou devido a “Bolha da Internet”, foram perdidos cerca de 7 trilhões de dólares em valores de mercado e levou quase 15 anos para o mercado se recuperar aos patamares antes dessa queda. Muitos analistas de mercado acreditam que o petróleo no ritmo em que está, pode entrar 2016 no patamar de US$20 o barril (hoje oscila em torno de US$46). Sendo assim, as perdas vistas até aqui podem duplicar ou se tornarem ainda piores devido ao famoso “efeito cascata” que esse commoditie pode causar. Estamos falando de perdas de quase 3 trilhões de dólares ou mais, o que para muitas economias e empresas do setor de energia pode representar um colapso enorme.

A tendência de queda do preço do petróleo é uma grande possibilidade, pois estamos nos aproximando da época de menor demanda por esse commoditie nos EUA (vide gráfico compartilhado) e isso deve ajudar a puxar o preço para baixo.

Os prejuízos no setor de energia nos EUA devido a questão do preço do petróleo já é enorme e promete piorar. Os danos em empregos mundialmente já chegam a mais de 70.000 postos de trabalho fechados devido a essa queda e, nesse mesmo período, o número de sondas de perfuração ativas para novas fontes de petróleo em todo o mundo diminuíram em cerca de 42 por cento. Para as empresas os danos são avassaladores, por exemplo, a Exxon Móvel acaba de anunciar os seus piores ganhos para um único trimestre desde 2009. Na comparação com o mesmo período há um ano, o lucro da Exxon Móvel caiu 51 por cento. Já a Chevron é outra gigante do petróleo que tem visto os ganhos mergulharem. No segundo trimestre deste ano, o lucro da Chevron caiu incríveis 90 por cento quando comparado com o de um ano atrás.

Com a tendência de queda, é provável que novos níveis históricos de baixa sejam alcançados, somente no mês de julho, o preço despencou cerca de 21%, algo comparável apenas a outubro de 2008. Mesmo a China vem alegando que parte de sua crise ocorre devido a queda nos preços das commodities, entre eles o petróleo. Recentemente o Primeiro Ministro Canadense, Stephen Harper, convocou no último domingo eleições parlamentares para 19 de outubro de 2015. Harper disse que apenas ele tem credibilidade para gerir uma economia atingida pela queda do preço do petróleo que está agravando a situação do Canadá, país que voltou oficialmente a estar em recessão.

Os prognósticos para os commodities e o seu impacto sobre a economia mundial não são nada bons, de certa forma isso apenas evidencia e fortalece a alegação de vários economistas, entre eles Peter Schiff (CEO e Estrategista Global Chefe da bilionária empresa Euro Pacific Capital Inc.), que dizem que a economia mundial está entrando num novo ritmo de forte contração global que levará a um colapso de grandes proporções. O Brasil já vive uma situação complicada sem que uma crise mundial esteja na pauta, imagine como poderá ser para os brasileiros quando isso começar a ocorrer.

 

Gráfico das Perdas Com o Preço do Petróleo

Gráfico da Demanda Americana por Petróleo

Fonte: Dionei Vieira – Os Danos da Queda do Preço do Petróleo Como venho…